课程详情
受过去一年受到新冠疫情的冲击，很多普通家庭的收支平衡情况受到了较大的影响，这必然反应在家庭财富管理和资产配置的具体落地上。
当前，激励不相容、投资者适当性原则实不够等行业痛点和顽疾依然存在，长期投资、资产配置等科学投资理念尚未深入人心。财富管理行业要发挥其在居民财富积累、金融资源配置方面的核心作用，需要满足以下四条标准，同时也代表了行业的未来发展方向。
（一）以用户价值为第一出发点，与用户利益充分绑定。财富管理 “以人为本”，服务机构要做百年老店，必须为用户创造价值。然而，财富管理行业是一个充满诱惑的行业，从业机构很容易被短期利益所引诱，做出有损用户价值的事。比如众所周知的“基金赚钱而基民不赚钱”的现象，原因之一就是销售机构以佣金为导向，诱导用户进行非必要的交易，赎旧买新，追涨杀跌，或利用投资者的非理性情绪，在股市泡沫阶段全力做大销售规模。
要打破这个怪圈，一方面需要从业机构以用户价值为思考原点，抵挡住短期诱惑，基于专业判断而不是自身利益做出投资建议；另一方面也需要在制度层面进行创新，以减轻激励不相容的问题。
（二）洞察用户需求，按需匹配合适的投资产品。用户的理财目标、风险偏好、风险承受能力千差万别，有的看重本金安全，可以接受较低的预期收益，有的更看重高收益，愿意并有能力承担一定的损失。即便是同一个用户，对不同账户的投资也具有不同的设定，譬如，平时放着应急以防万一的钱，需要能随时取出，不能接受本金亏损；而给子女十年以后上大学准备的钱，则可以承受一些短期的波动，以追求长期收益。因此，财富管理服务也应该是富有弹性和个性化的，可以根据每个用户不同的理财需求，为其匹配合适的产品。
而现实中实现精准匹配的难点在于，大部分用户并不能根据自身的理财目标、风险偏好、风险承受能力，理性地决定风险暴露水平。有的用户投资期限较长，风险承受能力不错，却倾向于选择预期收益较低的产品；有的用户对流动性要求较高，风险承受能力较差，却倾向投资一些高风险的产品。前一种情况还好，后者一旦错配，很可能会对用户的生活带来麻烦。
因此，对用户理财需求的洞察至关重要。一个合格的财富管理机构，应当有能力通过大数据及与用户的互动交流对其进行精准画像，并向其主动推荐合适的产品。在大多数情况下，要做到比“用户更了解用户”，甚至能够精准刻画用户每一笔投资的需求。
（三）帮助用户成长，持续将投教作为工作重点。财富管理服务为用户创造的价值，很大程度上取决于用户自身的认知、投资理念和习惯。如果用户没有树立起长期投资、价值投资的理念，即便资管机构生产出优质的底层产品，销售机构提供了靠谱的建议或投顾服务，也无法确保用户获得理想的理财结果。说到底，理财是用户、销售机构、资管机构共同进行的一项事业，只有不断地帮助用户成长，财富管理行业才能创造出最大的社会价值。
（四）坚守专业定位，为用户严选产品。截至去年底，市场公募基金数量为6084只，而沪深两地上市公司总数还不到4000只，对一般用户来说，选基难度甚至高于选股。我们在实践中发现，用户交易基金的时候，主要参考的是基金的短期业绩和排名，但据我们研究，上一年排前20%分位的基金，下一年业绩会平均分布在20%、40%、60%、80%分位，基金的短期历史业绩和未来业绩相关程度很低。而且，用户过度关注短期业绩排名的行为，会导致管理人动作变形，寻求更高的风险暴露以博取更高的短期收益，反过来又可能伤害到用户的利益。一个负责任的财富管理机构，应始终坚守专业定位，用专业的方法和态度来研究管理人的投资理念、风格、能力、一致性，严选出能稳定为用户创造长期价值的管理人。
想了解更多关于财富管理培训的相关内容，可以联系在线老师获取！
